Მსოფლიო მაჩვენებლები: რა არიან ისინი?

სავარაუდოდ, ყოველ ჯერზე ერთხელ მაინც მის ცხოვრებაში გაიგეს მსოფლიო მაჩვენებლები. რა არის ისინი? რას იყენებენ ისინი? როგორ განიხილება მსოფლიო მაჩვენებლები? ამ და სხვა კითხვებს პასუხი გაეცემა ამ სტატიის ფარგლებში.

ზოგადი ინფორმაცია

პირველი, მოდით შევხედოთ რა მსოფლიო მაჩვენებლებს. ასე ხდება ფასიანი ქაღალდების გარკვეული ჯგუფის ფასების ცვლილების ინდიკატორები. რა საფუძველს იძლევენ ისინი გაერთიანებას? ანალოგიის შედგენა, შეიძლება ითქვას, აქციების პორტფელის შესახებ, რომლებიც გაერთიანებულია ერთი დამახასიათებელი (მფლობელი, ინდუსტრია და ა.შ.). როდესაც გარკვეული ინდექსი შედგენილია (ან ის შესწავლილია), მაშინ ყველაზე მნიშვნელოვანი ის არის, საიდანაც ჩამოყალიბდა ფასიანი ქაღალდები. ამის გამო, მასში შეტანილი აქციები და ობლიგაციები, შეგიძლიათ ბაზარზე სიტუაციის შესწავლა. ინფორმაცია შეიძლება შეეხოს გარკვეულ სფეროს და მთლიან ეკონომიკას. მსოფლიო ინდექსის დინამიკა საშუალებას გვაძლევს განვსაზღვროთ ზოგადი განვითარება, ვინაიდან იგი ითვალისწინებს მთელ საწარმოებს, რომლებიც, როგორც წესი, ძალიან მჭიდროდ არიან დაკავშირებული (ან მათ შორის ურთიერთობები არ არსებობს).

რა ტიპის მაჩვენებლები არსებობს? ინდექსები შეიძლება კლასიფიცირებული იყოს გაანგარიშების მეთოდით, ოჯახისა და ავტორის მიერ. თითოეული ტიპი განიხილება ცალკე.

უძველესი მაჩვენებლები

თავდაპირველად, მოდით შეხვიდეთ დღის განმავლობაში. პირველი ფართოდ გავრცელებული ინდექსი შეიქმნა შარლ დოეს მიერ 1884 წელს შორეულ წელს. იგი გამოითვლება აშშ-ს საფონდო ბირჟაზე წარმოდგენილი 11 უმსხვილესი სატრანსპორტო კომპანიის ციტატების საფუძველზე . 1896 წელს იგი შეიცვალა და დაიწყო ასახავს სახელმწიფოს საქმეები ამერიკის შეერთებული შტატების უმსხვილესი სამრეწველო საწარმოები.

S & P 500 ინდექსი საკმაოდ ცნობილია, რომელიც ყურადღებას უთმობს ამერიკის უმსხვილეს მსხვილ კომპანიებს. იგი შეიქმნა 1923 წელს, მაგრამ თანამედროვე ვერსია გამოჩნდა 1957 წელს. ეს ორი, დამუშავებული მონაცემების მაღალი სიზუსტის წყალობით აღიარებულია მსოფლიოს ძირითად მაჩვენებლებზე, თუმცა ისინი, პირველ რიგში, ამერიკის შეერთებულ შტატებში არიან. რატომ არის ასე? ფაქტია, რომ უმსხვილესი კომპანიების უმეტესობა პროცენტული თვალსაზრისით განლაგებულია ამერიკის შეერთებულ შტატებში. და ამ სახელმწიფოს დიდი გავლენა მთელ პლანეტაზე და ბევრს წაახალისებს Dow- ის და S & P 500- ის ძირითად მსოფლიო საფონდო ინდექსებს, რომლებიც აჩვენებენ განვითარებად ტენდენციებს.

რატომ არის საჭირო?

თუ ზოგადად განვიხილავთ, მაშინ მსოფლიო მაჩვენებლები ინდიკატორები არიან, რის გამოც ინვესტორებს შეეძლოთ საკუთარი თავისთვის დამახასიათებელი სპეციფიკური ინდუსტრიის ან მთელი ეკონომიკის კომპანიების გადაადგილების სიჩქარე და ზოგადი მიმართულება. ამ მონაცემების გათვალისწინებით, გადაწყვეტილება მიიღება იმაზე, თუ სად არის ინვესტიცია. გარდა ამისა, ცვლილებებს შეუძლიათ გარკვეული მოვლენების გავლენის შესახებ.

მოდით შევხედოთ მცირე მაგალითს. დავუშვათ, რომ ნავთობის ფასების ზრდაა. რა მოხდება გაცვლის შემდეგ? ზრდის კომპანიების ღირებულებაც იზრდება. ეს, რასაკვირველია, ძალიან მარტივი და პრიმიტიული მაგალითია, მაგრამ ის იძლევა იმის გაგებას, თუ რა იძლევა ინდექსების განსასჯელად. მანამდე ის იტყოდა ტიპის ინდექსებზე. ისევ დავუბრუნდეთ მათ.

გაანგარიშების მეთოდები

ერთი უძველესი უზრუნველყოფს საშუალო არითმეტიკის ძიებას. თუ ვსაუბრობთ მსოფლიო აქციების ინდექსებზე, რომლებიც ამ მიდგომას იყენებდნენ, მაშინ უნდა აღინიშნოს დოუ ჯონსი. იგი გამოითვლება საშუალო შეწონილი ფასებით. მაგრამ დროთა განმავლობაში, ამ მეთოდის არასრულყოფილება ცხადი გახდა. თავისთავად ყველაზე მნიშვნელოვანი ის იყო, რომ კომპანიებმა სხვადასხვა აქციების გამოშვებები გამოუშვეს. შედეგად, რეალურ მდგომარეობაში იყო მნიშვნელოვნად დამახინჯებული. მართალია, აქ არის pluses, რადგან ასეთი მაჩვენებლები გამოირჩევა გაანგარიშების სიმარტივისა და რეაქციის სიჩქარით აქციების და ობლიგაციების ფასებში რყევებისადმი. შედეგად - როცა კრიზისი მოდის, ის ძალიან სწრაფად შეიტყო.

ამ მიდგომის ალტერნატივა არის შეწონილი მნიშვნელობის არითმეტიკული საშუალება. ერთი მაგალითია Value Line Composite Aithmetic Index. ამ შემთხვევაში თითოეული მარაგის ფასი გამრავლებულია გარკვეული კოეფიციენტით, რომელიც შეესაბამება ინდექსის საერთო ღირებულებას.

ბოლო მიდგომა, რომელიც ხაზს უსვამს, ნიშნავს გეომეტრიული მნიშვნელობის ძიებას. მაგალითად არის FT 30.

ინდექსების ოჯახები და მწარმოებლები

ეს კონცეფცია გაეცანით ინდიკატორებს, რომლებიც გამოითვლება ერთი ორგანიზაციის მიერ. მაგალითად, ჩვენ შეგვიძლია გავიხსენოთ სარეიტინგო სააგენტო Standard & Poor's- ის რეიტინგი, რომელიც აფასებს არა მხოლოდ 500 უმსხვილეს კომპანიას, არამედ ქვეყანასაც. ასევე არსებობს ინდივიდუალური ბირჟების ცალკეული ოჯახები (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 სექტორის ინდექსები და მრავალი სხვა). მწარმოებლებთან მიმართებაში შეგვიძლია ვთქვათ, რომ ის შეიძლება იყოს სააგენტო, როდესაც შესაბამისი ორგანიზაცია ჩართულია მათი შედგენაში. ისინი ასევე იქმნება ცალკე ბირჟებით.

დასკვნა

მსოფლიო ინდექსები მნიშვნელოვანი ინსტრუმენტია ადამიანების და ორგანიზაციების დიდი რაოდენობით საინვესტიციო საქმიანობისათვის. თუ ვსაუბრობთ რუსეთის ფედერაციის მდგომარეობის შესახებ, მაშინ არსებობს ორი განსხვავებული მახასიათებელი:

1. რუსეთი ჯერ კიდევ არ არის ქვეყანა, სადაც გლობალური მასშტაბის ძირითადი მოთამაშეები მდებარეობს.
2. ევროპისა და ამერიკის შეერთებული შტატების სანქციების პოლიტიკის გამო, ტენდენცია წარმოიქმნა, რომლის მიხედვითაც სარეიტინგო სააგენტოები და ბირჟები იწყებენ ახალი მაჩვენებლების შექმნას, რომლებიც არ მოიცავს რუსეთის ფედერაციაში არსებულ მდგომარეობას. ოფიციალურად, ეს მიზნად ისახავს ინვესტორების დაცვას ქვეყნის გავლენისგან, რომელიც ნაწილობრივ საერთაშორისო იზოლაციაშია და ინვესტიციებს სარისკო აქტივებში.

მსოფლიო ინდექსები შეიძლება მოვახდინოთ იმ ადამიანებისთვისაც კი, ვინც მხოლოდ საინვესტიციო პორტფელის შეგროვებას გეგმავს, რათა მომავალში თავისუფალი ცხოვრება უფრო მეტი შესაძლებლობები ჰქონდეს.