Პირდაპირი და არაპირდაპირი მეთოდი ფულადი ნაკადების ანალიზი. ფულადი ნაკადების მართვა

წარმატებული ბიზნესის განვითარება მოითხოვს მფლობელები კომპანიის და მისი მართვის კომპანიის ეფექტური კაპიტალის მართვა. იმისათვის, რომ დაინტერესებულ პირებს, რათა შეაფასოს რამდენად მისი ოპტიმალური განხორციელება, შეიძლება გამოძახებულ მეთოდების ანალიზი ფულადი ნაკადების, მიმოქცევაში რომელიც ხორციელდება ორგანიზაცია. რა არის მათი სპეციფიკა? რომელი შესაბამისი მეთოდებით შეიძლება მიეკუთვნოს ყველაზე გავრცელებული?

რატომ გვჭირდება ფულადი ნაკადების ანალიზი?

ფულადი ნაკადების მართვა როგორც ძირითადი ფინანსური მაჩვენებლების თავის საქმიანობაში. იმისათვის, რომ მართოთ მათ ეფექტურად, მენეჯერები უნდა ინფორმაციას მათი ზომა, სტრუქტურა და ეკონომიკური საქმიანობის ფარგლებში, რომლის ბრუნვა დედაქალაქში.

ერთ-ერთი ყველაზე მოსახერხებელი და პოპულარული ინსტრუმენტი, რომლითაც შეგიძლიათ მიიღოთ მსგავსი ინფორმაცია ითვლება ფორმირების ანალიტიკური ანგარიში, რომელიც ასახავს გზა, რომელიც ორგანიზაციების მივდივართ ფულადი ნაკადების. ეს დოკუმენტი შეიძლება იყოს სასარგებლო მენეჯერები, ინვესტორები, კრედიტორების და სხვა დაინტერესებულ მხარეებს წარმატება ბიზნეს სუბიექტების.

რა არის ანგარიში მოძრაობა სახსრების?

ანალიტიკური ფულადი ნაკადების ანგარიში გაძლევთ საშუალებას შეაფასოს:

• შემდეგ, იმის გამო, რომ ის, რაც წყაროს იქმნება დედაქალაქ ორგანიზაცია;
• გზა, რომელიც იხარჯება ფული კომპანია;
• ეს არის თუ კომპანიას შეუძლია შეინარჩუნოს აუცილებელი მომგებიანობის ბიზნეს საკმარისი შეხვდება ვალდებულებები;
• თუ არა ოპტიმალური მნიშვნელობა და ფულადი ნაკადის სტრუქტურა ეფუძნება ამოცანები, რომლებიც დაკავშირებულია ბიზნესის განვითარებას.

შესაბამისი ანალიზის ანგარიში ეფექტიანობის შესაფასებლად ბიზნესის მართვის, როგორც მთელი, იდენტიფიცირება ძლიერი და სუსტი მხარეები მართვისა და წარმოების ინფრასტრუქტურის კომპანია.

ნანახია წყაროების საფუძველზე დოკუმენტების ფინანსური ანგარიშგების როგორიცაა ბალანსი, ფინანსური ანგარიშგების მოგება და ზარალი. მაგრამ უფლება არ ჩვეულებრივ ასოცირდება სააღრიცხვო პოლიტიკის ანალიტიკური ანგარიში ფულადი ნაკადების, და რადგან ეს მენეჯერები შეგიძლიათ ხელში ობიექტური მონაცემებით ასახვა რომელიც ხორციელდება გარეშე მიბმული პრიორიტეტები ჩნდება მშენებლობის პროცესში პოლიტიკას.

კაპიტალის ნაკადების ანალიზის მეთოდები

არსებობს 3 ძირითადი მეთოდები ფინანსური ანალიზი ინსტრუმენტები, რათა მოხსენება, რომელიც ჩვენ განვიხილეთ სპეციფიკა ზემოთ - პირდაპირი, ირიბი და კოეფიციენტი. არსებობს მთელი რიგი თვისებები, ისინი იყენებენ.

იმისათვის, რომ ოქმს მოძრაობა დედაქალაქში, მენეჯერები ხშირად შედარებით 2 მიდგომები - პირდაპირი და ირიბი. მეთოდი ფულადი ნაკადების ანალიზი ორი შერჩეული, რომ არის ოპტიმალური, ორგანიზაციის, შეიძლება შერჩევა ეფუძნება მრავალი ფაქტორი. ზოგჯერ - ავსებს კოეფიციენტი მიდგომა.

განვიხილოთ უფრო დეტალურად სპეციფიკა ყოველი მეთოდები.

პირდაპირი მეთოდი ანალიზი კაპიტალი: ზოგადი ინფორმაცია

ეს მიდგომა, რომელსაც სწორი, ითვლება უფრო რთული. ის ფაქტი, რომ ეს უნდა აისახება კაპიტალის მოძრაობის მონაცემები დაკავშირებული საოპერაციო საქმიანობა, რომელიც მოითხოვს ხელმისაწვდომობის დიდი რაოდენობით საბუღალტრო დოკუმენტები. პირდაპირი მეთოდი ფულადი ნაკადების ანალიზი ასევე მოითხოვს გამჟღავნება განცხადებაში ძირითადი ტიპის ფინანსური შემოსავლების კომპანიის ანგარიშზე, ისევე, როგორც ხარჯების ფარგლებში ბიზნეს მოდელი.

მთავარი უპირატესობა ამ მეთოდით ასეთია:

• ეს საშუალებას აძლევს მენეჯერებს აჩვენებს, რომ, იმის გამო, რომ ის, რაც წყაროს მიერ ჩამოყალიბებული კაპიტალი და როგორ იხარჯება;
• ის საშუალებას გაძლევთ, რათა დადგინდეს ფინანსისტთა ორგანიზებულობის დონე ადეკვატურობის ფირმა ფული, იმ თვალსაზრისით, მიღების გადასახადები მიმდინარე ვალდებულებები;
• მეთოდი კითხვა, როგორც წესი, ხორციელდება კორელაცია გაშვება შემოსავლებისა და ხარჯების, რომელიც საშუალებას იძლევა, რათა ობიექტური მისი ეფექტურობის შეფასებას;
• ის საშუალებას გაძლევთ, რათა დადგინდეს ურთიერთობა გაყიდვები და შემოსავლების კონკრეტული ვადით.

ალტერნატივა გამოყენებით პირდაპირი მეთოდი კაპიტალური ნაკადების ანალიზი იქნება გამოიყენოს არაპირდაპირი მიდგომა. რა არის მისი ყველაზე მნიშვნელოვანი თვისებები?

არაპირდაპირი მეთოდი ანალიზი კაპიტალი: ზოგადი ინფორმაცია

არაპირდაპირ მეთოდს ფულადი ნაკადების ანალიზი კომპანიის ხასიათდება იმით, რომ როდესაც იგი ითვალისწინებს მოგება ან ზარალი ორგანიზაციის მორგებული საფუძველზე შემოსავლების ხელმისაწვდომი მენეჯერები ინფორმაციას არასამთავრობო ფინანსური ოპერაციების, ასევე ცვლილებების დამახასიათებელი ბრუნვა დედაქალაქში.

ითვლება მეთოდი საშუალებას გაძლევთ:

• კვალი გზა, რომელიც შედეგების ეკონომიკური საქმიანობის ფირმა იმავე მიმართულებით გავლენა მოახდინოს სხვა ფართობი წარმოება;
• რათა დადგინდეს შორის ურთიერთობა ზომები წმინდა შემოსავალი და კორექტირებას კომპანიის სამუშაო კაპიტალის სტრუქტურის ფარგლებში მოცემულ პერიოდში.

ამდენად, დადებითი და უარყოფითი მხარეები აქვს როგორც პირდაპირი და არაპირდაპირი მეთოდი ფულადი ნაკადების ანალიზი. არჩევანი მიდგომა დამოკიდებული პირველ რიგში, ინფორმაციის ხელმისაწვდომობა აუცილებელია გამოძიება სტრუქტურა და კაპიტალის მოძრაობის. თუ, მაგალითად, ინფორმაციის ოპერაციების შესაძლებელი, მაშინ მიხვდებიან, პირდაპირი მეთოდი არის პრობლემატური, ამ შემთხვევაში გამოიყენება არაპირდაპირი მიდგომა. მაგრამ თუ თქვენ გაქვთ საჭირო მონაცემების პრიორიტეტი ეს შეიძლება იყოს საკმაოდ პირველი მეთოდი. რომელი მიდგომები არის ოპტიმალური, შეიძლება განისაზღვროს, რომ კომპეტენტური მენეჯერები, იმის გათვალისწინებით, მიმდინარე ადმინისტრაციული პრობლემები, სურვილები ინვესტორები და კონსულტაციები.

ჩვენ ახლა შესწავლა ფორმით, რომელიც პირდაპირი და არაპირდაპირი მეთოდი ფულადი ნაკადების ანალიზი გამოიყენება პრაქტიკაში.

პირდაპირი მეთოდი კაპიტალური ნაკადების ანალიზი: პროგრამები პრაქტიკაში

ყველაზე ხშირად, პრაქტიკული გამოყენების ეს მიდგომა ხორციელდება გამოყენებით ინფორმაციის ჩაწერა ბალანსი კომპანია, ისევე როგორც მოგებისა და ზარალის ანგარიში. ამ შემთხვევაში, გააქტიურება ნაწილდება სქემა, რომელშიც გათვალისწინებულია ისეთი ფაქტორები, როგორიცაა:

• წმინდა გაყიდვები;
• დინამიკა დებიტორული და კრედიტორული დავალიანება;
• მიღწევების გადახდილი კონტრაქტორებს;
• გადახდის საქონლისა და მომსახურების მომხმარებელს;
• თვითღირებულების გაყიდული ან წარმოებული პროდუქცია და მომსახურება;
• დინამიკა ინვენტარი;
• ცვლილებების ინდიკატორების დამახასიათებელი გადახდილი ხარჯები;
• ძირითადი საწარმოო და ადმინისტრაციული ხარჯები ;
• დინამიკა ფირმა ვალდებულებები;
• დაკავშირებული ხარჯების გადახდის მომსახურების, გადახდის ხელფასების თანამშრომლები, გადაცემის სესხებზე;
• დინამიკა რეზერვები განკუთვნილი გადასახადები;
• ღირებულება არასამთავრობო საოპერაციო შემოსავალი;
• Dynamics დავალიანება და მიღწევების ფარგლებში გადასახადებს;
• ფაქტობრივი რაოდენობის გადარიცხვები ბიუჯეტში;
• Capital დანახარჯი ოპერაციული საქმიანობა.

ჯილდო ჩართვა, რომელშიც გაანალიზებულია ფინანსური თანხას, საშუალებას საკმარისად საიმედო ხარჯთაღრიცხვა ეფექტურობის კაპიტალის მართვა. მაგრამ მას აქვს პრობლემა: ის პრაქტიკულად არ ჩანს, როგორ ფინანსური შედეგი შეიძლება დამოკიდებული ზომა საბრუნავი კომპანია.

პრაქტიკაში, ანალიზი ფულადი ნაკადების პირდაპირი მეთოდი შეიძლება იყოს განსაკუთრებით მოთხოვნა კომპანიების მართვა ერთი ან სხვა ქონების საფუძველზე საოპერაციო მართვა. განიხილება მიდგომა ამ შემთხვევაში იქნება სასარგებლო თვალსაზრისით კონტროლი თუ არა თანხა კაპიტალის კომპანია შეასრულოს ვალდებულებები საკმარისი, იმის გათვალისწინებით, შეზღუდული რაოდენობით თანხები და აქტივები, რომლებიც კომპანიის საკუთრებაში.

შეგიძლიათ ასევე აღნიშნავენ, რომ პირდაპირი მეთოდით შევაფასოთ ლიკვიდურობის დონე კომპანიის აქტივები, რადგან ეს იმას ნიშნავს, გამჟღავნება კაპიტალის სტრუქტურის სხვადასხვა ანგარიშები, საშუალებას გვაძლევს, გაანალიზება, რა კომპანიის საჭიროება გარე კაპიტალი - სესხების ან ინვესტიციების, ასევე განსაზღვროს კომპანიის უნარი recoup ინვესტიციების ან დაფაროთ სესხი საფუძველზე რესურსი და დინამიკა ფინანსური მაჩვენებლები.

არაპირდაპირი მეთოდი კაპიტალური ანალიზი: პრაქტიკაში გამოყენების

არაპირდაპირი მეთოდი აღრიცხვისა და ანალიზის ფულადი ნაკადების მართვა მოიცავს განხორციელების ქმედებები შემდეგი ეტაპები.

პირველი, ფინანსისტები კომპანია დადგინდეს თანხის წმინდა მოგება. იგი იყენებს ინფორმაციას საბუღალტრო და საგადასახადო ანგარიშგების.

მეორე, მოგების მაჩვენებლები ემატება ხარჯები, რომ არ გვაქვს პირდაპირი კავშირი კაპიტალის მოძრაობის - მაგალითად, ეს შეიძლება იყოს ამორტიზირებული.

მესამე, მხედველობაში მიიღება კორექტირებას მიმდინარე აქტივებისა და მიმდინარე ვალდებულებები კომპანია.

არაპირდაპირი მეთოდი, ასე რომ, რომელიც საშუალებას გვაძლევს კვალი გზა, რომელშიც ორგანიზაცია გარდაიქმნება დედაქალაქში გარკვეული თანხები და აქტივები. ეს მიდგომა - მარტივი შედარებით სწორი და შეიძლება განხორციელდეს უფრო ოპერატიული თვალსაზრისით.

კოეფიციენტების მეთოდი

ჩვენ განვიხილეთ მეთოდების ანალიზი ფულადი ნაკადების - პირდაპირი და არაპირდაპირი, ხშირად ემატება კიდევ ერთი მიდგომა, კოეფიციენტი. რა არის მისი სპეციფიკა? კოეფიციენტი მეთოდი სწავლობს სტრუქტურა და კაპიტალის მოძრაობის საწარმოს საშუალებას გაძლევთ:

• ხარისხი გადახრა მიმართებაში ფინანსური ნაკადების დაგეგმვისა და ოპტიმალური შესრულება;
• ანალიზი ეფექტურობის კაპიტალის წარმოება;
• შეაფასოს ხარისხის ფინანსური მართვის ორგანიზაცია.

მეთოდი კითხვა, რომელიც აშკარად საფუძველზე მისი სახელი ვარაუდობს ჩართვას, რათა ანალიზი ფულადი ნაკადების რიგი ფაქტორები. რომელი მათგანი შეიძლება ეწოდოს ყველაზე პოპულარული?

ეს შეიძლება იყოს ფაქტორები:

• წმინდა კაპიტალის ადეკვატურობის;
• ეფექტურობის ფინანსური ნაკადების;
• რეინვესტირება.

პირველი ფაქტორი, რათა დადგინდეს, თუ არა ორგანიზაცია დამატებითი სახსრების, რათა დააკმაყოფილოს ფინანსური ვალდებულებები საჭირო. მეორე ეხება განზოგადებისა მაჩვენებლები და შეაფასოს, რომლის დინამიკა სტაბილური განვითარების დედაქალაქში კომპანია და როგორ ეხება ინვესტიციების გადინება. თავის მხრივ, გამოყენება მესამე ფაქტორი, შეიძლება ხელი შეუწყოს იდენტიფიკაციის ფაქტორი დინამიკა ფორმირების ახალი კომპანიის აქტივები, რომელიც ასახავს, როგორც წესი, მხოლოდ ერთი და იგივე საინვესტიციო კომპანია.

განაცხადის შედეგების ანალიზი კაპიტალის მოძრაობის

ასე რომ, ჩვენ შევხედე ყველაზე გავრცელებული მეთოდები ანალიზი ფულადი ნაკადების ორგანიზაცია. ეს სასარგებლო იქნება ასევე შეისწავლოს, რომლითაც შედეგები ანალიზი შეიძლება დასაქმებული პრაქტიკაში.

პირდაპირი, არაპირდაპირი, კოეფიციენტების მეთოდი ფულადი ნაკადების ანალიზი საშუალებას იძლევა მართვის კომპანია და სხვა დაინტერესებულ მხარეებს, პირველ რიგში, კიდევ იდეა, თუ რა კონკრეტული ფინანსური ოპერაციების ხორციელდება კომპანია საანგარიშო პერიოდში და რა მოცულობის თვალსაზრისით. ეს ინფორმაცია შეიძლება გამოყენებულ იქნას შეაფასოს ეფექტურობა კაპიტალის მართვის ოპტიმიზაციის მიზნით კომპანიის ბიზნეს მოდელი. თარიღი ინფორმაციას ფულადი ნაკადის დინამიკა კომპანია შეიძლება იყოს სასარგებლო ინვესტორებს, გადაწყვეტილების მიმღები ინვესტირებას კომპანია, კრედიტორები, პარტნიორებთან.

სანდო მონაცემების მოძრაობა კაპიტალის კომპანია საშუალებას ორგანიზება ეფექტური მართვა. მოდით, შეისწავლოს ეს საკითხი უფრო დეტალურად.

Dynamics კაპიტალის, როგორც ფაქტორი ოპტიმიზაციის ფინანსური მართვის კომპანია

ჩვენ შევისწავლეთ ძირითადი მეთოდების ანალიზი ფულადი ნაკადების საშუალებას მართვის განიხილოს, პირველ რიგში, რა სტრუქტურა კომპანიის კაპიტალი, რომელიც წარმოდგენილია სხვადასხვა დონეზე. შედეგად, არსებობს მათ ხელთ არსებული მონაცემებით, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას აღმოაჩინოს დეფექტების ნაწილი კომპანიის ფინანსური მართვა.

მაგალითად, ანალიზი ფულადი ნაკადების პირდაპირი, ირიბი და კოეფიციენტების მეთოდი შეგვიძლია ვაჩვენოთ, რომ გადაჭარბებული დაფინანსების კომპანიის საქმიანობის არ გავუსწრო არსებითი ზრდა მომგებიანობის, ხოლო კაპიტალს სხვა სფეროში წარმოების, თავის მხრივ, მნიშვნელოვნად ასტიმულირებს შემოსავლების ზრდის. იმ შემთხვევაში, თუ შესაბამისი ანალიზი ხორციელდება, რათა დადგინდეს მიმართულებით, სადაც ინვესტირებას განსაკუთრებით აქტიური, შეიძლება იყოს პრობლემატური.

დინამიკის შესწავლა ჩვენი კომპანიის ბრუნვამ კაპიტალის გამოყენებით ტექნიკის განიხილეს შეუძლია დაუშვას მართვის განსაზღვროს, თუ რა თანხები ყველაზე ეფექტურად დაეუფლა რა ნაწილების კომპანია. ამდენად, ანალიზი შეიძლება აჩვენებს, რომ იმავე ოდენობის ინვესტიცია ერთი შიდა ზღვარი ზემოთ სტრუქტურა, ხოლო მეორე - ქვემოთ. იმ შემთხვევაში, თუ შესაბამისი სასწავლო არ ხორციელდება, მაშინ განსაზღვროს ყველაზე ეფექტური სამმართველოს კომპანიას შეიძლება იყოს რთული, მით უმეტეს, თუ ჩვენ ვსაუბრობთ დიდი ბიზნესის.

ფულის მენეჯმენტი - ყველაზე მნიშვნელოვანი კომპონენტი ბიზნესის განვითარებას. თუ რამდენად სრულყოფილი სისტემა, რომელიც ხორციელდება, აგრეთვე რამდენად სანდოა მეთოდები მისი შეფასებით, მნიშვნელოვნად იმოქმედებს კომპანიის კონკურენტუნარიანობას. ორი ორგანიზაცია, რომელიც მუშაობს იმავე სეგმენტი და რომელსაც იგივე კაპიტალიზაცია შეიძლება ნახოთ სხვადასხვა მინდვრები, რომელიც შეიძლება იყოს უფრო ეფექტური მართვის კაპიტალი ნებისმიერ კომპანიები. მათ შორის ყველაზე მნიშვნელოვანი კრიტერიუმი მისი შენობა - მართვის უნარზე გამოიძიოს საიმედოდ ღონისძიება და ოპტიმიზაცია შესაბამისი სისტემა.

ეს შეიძლება იყოს ჩართული შევისწავლეთ მიდგომები. ამგვარად, პირდაპირი და არაპირდაპირი მეთოდი ფულადი ნაკადების ანალიზი, ავსებს კოეფიციენტი იმ შემთხვევებში, როდესაც საჭიროა, თანამედროვე და ხელმისაწვდომი ინსტრუმენტები შესწავლის კაპიტალის სტრუქტურის ორგანიზაცია, მართვა, ხარისხის შეფასების ფინანსური ნაკადები და საინვესტიციო წარმოება. არჩევანი მეთოდი დამოკიდებულია ხელმისაწვდომობა საჭირო ინფორმაცია, მიმდინარე მართვა დაკავშირებული ამოცანების შეფასების კაპიტალის მართვის ეფექტურობა, სურვილები მფლობელებს, ინვესტორები და ექსპერტი რჩევებს.